How Do Stock Options Work In A Privat Holding Unternehmen

Wie funktionieren Aktienoptionen Job-Anzeigen in den Kleinanzeigen erwähnen Aktienoptionen immer häufiger. Unternehmen bieten diesen Vorteil nicht nur für Top-bezahlte Führungskräfte, sondern auch für Mitarbeiter und Mitarbeiter. Was sind Aktienoptionen Warum sind Unternehmen, die ihnen anbieten, haben die Mitarbeiter einen Gewinn garantiert, nur weil sie Aktienoptionen haben. Die Antworten auf diese Fragen geben Ihnen eine viel bessere Vorstellung von dieser zunehmend populären Bewegung. Lässt uns mit einer einfachen Definition von Aktienoptionen beginnen: Aktienoptionen von Ihrem Arbeitgeber geben Ihnen das Recht, eine bestimmte Anzahl von Aktien Ihrer Firmenbestände während einer Zeit und zu einem Preis zu kaufen, den Ihr Arbeitgeber spezifiziert. Sowohl privat als auch öffentlich gehaltene Unternehmen stellen aus verschiedenen Gründen Optionen zur Verfügung: Sie wollen gute Arbeiter anziehen und halten. Sie wollen, dass ihre Mitarbeiter sich wie Besitzer oder Partner im Geschäft fühlen. Sie wollen Fachkräfte einstellen, indem sie eine Entschädigung anbieten, die über ein Gehalt hinausgeht. Dies gilt insbesondere für Start-up-Unternehmen, die so viel Geld wie möglich halten wollen. Gehen Sie auf die nächste Seite, um zu erfahren, warum Aktienoptionen von Vorteil sind und wie sie den Mitarbeitern angeboten werden. Drucken x09x20quotHowx20dox20stockx20optionsx20workx3Fquotx2014x20Aprilx202008.ltbrx20x2FgtHowStuffWorks. x20ampltx3Bhttpx3Ax2Fx2Fmoney. howstuffworksx2Fpersonal-financex2Ffinancial-planningx2Fstock-options. htmampgtx3Bx2026x20Februaryx202017 hrefCitation amp Date7 Allgemeine Fragen zum Startup Mitarbeiter-Aktienoptionen Jim Wulforst ist Präsident von ETRADE Finanz Corporate Services. Die Mitarbeiter-Aktienplan Verwaltung Lösungen für private und öffentliche Unternehmen, darunter 22 der SampP 500 bietet. Vielleicht haben Sie über die Google-Millionäre gehört. 1.000 der firmeneigenen frühen Mitarbeiter (einschließlich der Firma Masseurin), die ihren Reichtum durch Firmenaktienoptionen verdienten. Eine tolle Geschichte, aber leider haben nicht alle Aktienoptionen so ein Ende. Haustiere und Webvan, zum Beispiel, gingen bankrott nach hochkarätigen Initial Public Offerings, verlassen Aktien Zuschüsse wertlos. Aktienoptionen können ein netter Vorteil sein, aber der Wert hinter dem Angebot kann erheblich variieren. Es gibt einfach keine Garantien. Also, ob youre unter Berücksichtigung eines Job-Angebot, das eine Aktie gewährt, oder Sie halten Aktien als Teil Ihrer aktuellen Entschädigung, ist es entscheidend, die Grundlagen zu verstehen. Welche Art von Aktienplänen sind da draußen und wie funktionieren sie Wie kann ich wissen, wann ich trainieren, halten oder verkaufen soll Was sind die steuerlichen Implikationen Wie soll ich über Aktien - oder Aktienbeteiligung im Verhältnis zu meiner Gesamtvergütung und anderen Einsparungen und Investitionen nachdenken? Ich könnte 1. Was sind die häufigsten Arten von Mitarbeiteraktien-Angeboten Zwei der häufigsten Mitarbeiteraktien-Angebote sind Aktienoptionen und beschränkte Bestände. Mitarbeiteraktienoptionen sind bei Startup-Unternehmen am häufigsten. Die Optionen geben Ihnen die Möglichkeit, Aktien von Ihrem Firmenbestand zu einem bestimmten Preis zu erwerben, der typischerweise als Ausübungspreis bezeichnet wird. Ihr Recht zum Kauf oder zur Ausübung von Aktienoptionen unterliegt einem Sperrplan, der definiert, wann Sie die Optionen ausüben können. Nehmen wir ein Beispiel. Say youre gewährt 300 Optionen mit einem Ausübungspreis von 10 je, die Weste gleichmäßig über einen Zeitraum von drei Jahren. Am Ende des ersten Jahres hätten Sie das Recht, 100 Aktien der Aktie für 10 je Aktie auszuüben. Wenn zu diesem Zeitpunkt der Aktienkurs der Gesellschaft auf 15 pro Aktie gestiegen ist, haben Sie die Möglichkeit, den Bestand für 5 unter dem Marktpreis zu erwerben, der bei gleichzeitiger Ausübung und Verkauf eines 500 Vorsteuergewinns liegt. Am Ende des zweiten Jahres werden 100 weitere Aktien ausgegeben. Nun, in unserem Beispiel, sagen wir, dass der Aktienkurs der Gesellschaft auf 8 pro Aktie gesunken ist. In diesem Szenario würden Sie nicht ausüben Ihre Optionen, wie youd bezahlen 10 für etwas, das Sie für 8 auf dem freien Markt kaufen könnte. Sie können hören, dass dies als Optionen aus dem Geld oder unter Wasser. Die gute Nachricht ist, dass der Verlust auf Papier ist, da Sie nicht wirklich Geld investiert haben. Sie behalten sich das Recht vor, die Aktien auszuüben und können den Aktienkurs der Gesellschaft im Auge behalten. Später können Sie wählen, um Maßnahmen zu ergreifen, wenn der Marktpreis höher geht als der Ausübungspreis oder wenn es wieder im Geld ist. Am Ende des dritten Jahres würden die letzten 100 Aktien wohnen, und Sie haben das Recht, diese Aktien auszuüben. Ihre Entscheidung, dies zu tun, würde von einer Reihe von Faktoren abhängen, einschließlich, aber nicht beschränkt auf den Aktienmarktpreis. Sobald Sie ausgeübte Optionen ausgeübt haben, können Sie die Anteile entweder sofort verkaufen oder als Teil Ihres Aktienportfolios halten. Restricted Stock Grants (die entweder Awards oder Units enthalten können) bieten den Mitarbeitern ein Recht auf Aktien zu wenig oder ohne Kosten zu erhalten. Wie bei den Aktienoptionen unterliegen die eingeschränkten Aktienzuschüsse einem Sperrplan, der typischerweise entweder im Laufe der Zeit gebunden ist oder ein bestimmtes Ziel erreicht. Dies bedeutet, dass youll entweder eine gewisse Zeit warten müssen und bestimmte Ziele treffen, bevor Sie das Recht erhalten, die Aktien zu erhalten. Denken Sie daran, dass die Ausübung von beschränkten Aktienzuschüssen ein steuerpflichtiges Ereignis ist. Dies bedeutet, dass die Steuern auf der Grundlage des Wertes der Aktien zu dem Zeitpunkt bezahlt werden müssen. Ihr Arbeitgeber entscheidet, welche Steuerzahlungsoptionen Ihnen zur Verfügung stehen, dies kann die Zahlung von Bargeld, Verkaufen einiger der besagten Aktien oder mit Ihrem Arbeitgeber einbehalten einige der Aktien. 2. Was ist der Unterschied zwischen Anreiz und nicht qualifizierten Aktienoptionen Dies ist ein ziemlich komplexer Bereich im Zusammenhang mit dem aktuellen Steuerkennzeichen. Deshalb sollten Sie Ihren Steuerberater konsultieren, um Ihre persönliche Situation besser zu verstehen. Der Unterschied liegt in erster Linie darin, wie die beiden besteuert werden. Incentive-Aktienoptionen qualifizieren sich für eine spezielle steuerliche Behandlung durch die IRS, dh Steuern müssen in der Regel nicht bezahlt werden, wenn diese Optionen ausgeübt werden. Und daraus resultierende Gewinne oder Verluste können als langfristige Kapitalgewinne oder - verluste gelten, wenn sie mehr als ein Jahr gehalten werden. Nicht qualifizierte Optionen können dagegen bei der Ausübung zu einem gewöhnlichen steuerpflichtigen Einkommen führen. Die Steuer beruht auf der Differenz zwischen dem Ausübungspreis und dem Marktwert zum Zeitpunkt der Ausübung. Nachfolgende Verkäufe können zu einem Kapitalgewinn oder - verlust führen, kurz - oder langfristig, je nach Dauer. 3. Was ist mit Steuern Die steuerliche Behandlung für jede Transaktion hängt von der Art der Aktienoption ab, die Sie besitzen, und andere Variablen, die sich auf Ihre individuelle Situation beziehen. Bevor Sie Ihre Optionen ausüben und Aktien verkaufen, möchten Sie die Konsequenzen der Transaktion sorgfältig prüfen. Für spezifische Beratung sollten Sie einen Steuerberater oder Buchhalter konsultieren. 4. Wie weiß ich, ob zu halten oder zu verkaufen, nachdem ich üben Wenn es um Mitarbeiter Aktienoptionen und Aktien kommt, die Entscheidung zu halten oder zu verkaufen kocht auf die Grundlagen der langfristigen Investitionen. Fragen Sie sich: Wie viel Risiko bin ich bereit zu nehmen Ist mein Portfolio gut diversifiziert auf der Grundlage meiner aktuellen Bedürfnisse und Ziele Wie funktioniert diese Investition in meine gesamte finanzielle Strategie passen Ihre Entscheidung zu üben, halten oder verkaufen einige oder alle Ihre Aktien sollte Betrachten Sie diese Fragen. Viele Menschen wählen, was als gleicher Verkauf oder bargeldloser Übung bezeichnet wird, in dem Sie Ihre offenen Optionen ausüben und gleichzeitig die Aktien verkaufen. Dies bietet sofortigen Zugang zu Ihrem tatsächlichen Erlös (Gewinn, weniger assoziierte Provisionen, Gebühren und Steuern). Viele Firmen stellen Werkzeuge zur Verfügung, die dazu beitragen, ein Teilnehmermodell im Voraus zu planen und die Erlöse aus einer bestimmten Transaktion zu schätzen. In allen Fällen sollten Sie einen Steuerberater oder einen Finanzplaner zur Beratung über Ihre persönliche finanzielle Situation konsultieren. 5. Ich glaube an meine zukünftige Zukunft. Wie viel von seinem Vorrat sollte ich besitzen Es ist groß, Vertrauen in Ihren Arbeitgeber zu haben, aber Sie sollten Ihr Gesamtportfolio und Gesamtdiversifizierungsstrategie berücksichtigen, wenn Sie über irgendeine Investition einschließlich eines im Firmenbestand denken. Im Allgemeinen ist es am besten, kein Portfolio zu haben, das von einer Investition übermäßig abhängig ist. 6. Ich arbeite für eine privat geführte Inbetriebnahme. Wenn diese Firma niemals öffentlich ist oder von einem anderen Unternehmen gekauft wird, bevor sie öffentlich geht, was passiert mit dem Lager Es gibt keine einzige Antwort darauf. Die Antwort ist oft in den Bedingungen des Gesellschaftsbestands und der Transaktionsbedingungen definiert. Wenn ein Unternehmen privat bleibt, kann es nur begrenzte Möglichkeiten geben, geteilte oder unbeschränkte Aktien zu verkaufen, aber es wird je nach Plan und Unternehmen variieren. Zum Beispiel kann ein privates Unternehmen den Mitarbeitern erlauben, ihre offenen Optionsrechte auf Sekundär - oder anderen Marktplätzen zu verkaufen. Im Falle eines Erwerbs beschleunigen einige Käufer den Sperrplan und bezahlen allen Optionsinhabern den Unterschied zwischen dem Ausübungspreis und dem Anschaffungskurs, während andere Käufer unbesetzte Aktien zu einem Aktienplan in der übernehmenden Gesellschaft umwandeln können. Auch dies wird je nach Plan und Transaktion variieren. 7. Ich habe noch viele Fragen. Wie kann ich mehr erfahren Ihr Manager oder jemand in Ihrem Unternehmen HR-Abteilung kann wahrscheinlich mehr Details über Ihre Unternehmensplan und die Vorteile, die Sie qualifizieren sich unter dem Plan. Sie sollten auch Ihren Finanzplaner oder Steuerberater zu konsultieren, um sicherzustellen, dass Sie verstehen, wie Aktien Stipendien, Vesting Veranstaltungen, Ausübung und Verkauf beeinflussen Ihre persönliche Steuer Situation. I n April 2012 Ich schrieb einen Blog-Post mit dem Titel Die 12 entscheidenden Fragen über Lager Optionen. Es war eine umfassende Liste von Optionen-bezogenen Fragen, die Sie benötigen, um zu fragen, wenn Sie ein Angebot erhalten, um ein privates Unternehmen zu besuchen. Basierend auf dem hervorragenden Feedback erhielt ich von unseren Lesern auf diese und nachfolgende Beiträge über Optionen, Im jetzt erweitert die ursprüngliche Post ein bisschen. Ive getan nur ein wenig Aktualisierung und stellte zwei neue Fragen daher die leichte Titelveränderung: Die 14 entscheidenden Fragen über Aktienoptionen. Das nächste Mal, wenn jemand Ihnen 100.000 Möglichkeiten bietet, sich ihrer Firma anzuschließen, wird es nicht zu aufgeregt. Über meine 30-jährige Karriere im Silicon Valley, sah Ive viele Mitarbeiter in die Falle der Fokussierung auf die Anzahl der Optionen, die sie angeboten wurden fallen. (Schnelle Definition: Eine Aktienoption ist die richtige, aber nicht die Verpflichtung, einen Teil des Unternehmensbestandes zu einem gewissen Punkt in der Zukunft zum Ausübungspreis zu kaufen.) In Wirklichkeit ist die Rohzahl eine Art und Weise, wie die Unternehmen auf den Mitarbeitern spielen Naivet Was wirklich zählt, ist der Prozentsatz des Unternehmens, den die Optionen darstellen, und die Schnelligkeit, mit der sie sich befinden. Wenn Sie ein Angebot erhalten, um sich einer Firma anzuschließen, fragen Sie diese 14 Fragen, um die Attraktivität Ihres Optionsangebots zu ermitteln: 1. Welcher Prozentsatz des Unternehmens macht die angebotenen Optionen aus. Dies ist die wichtigste Frage. Offensichtlich, wenn es um Optionen geht eine größere Anzahl ist besser als eine kleinere Zahl, aber prozentuale Besitz ist, was wirklich zählt. Zum Beispiel, wenn ein Unternehmen 100.000 Optionen von 100 Millionen Aktien im Umlauf bietet und ein anderes Unternehmen bietet 10.000 Optionen von 1 Million Aktien ausstehend dann ist das zweite Angebot 10-mal so attraktiv. Stimmt. Das kleinere Aktienangebot in diesem Fall ist viel attraktiver, denn wenn das Unternehmen erworben wird oder öffentlich geht, dann werden Sie 10 Mal so viel wert sein (für alle, die im Schlaf oder Koffein fehlen, Ihr 1 Anteil der Firma in diesem letzteren Angebot trumpft die 0,1 der ersteren). 2. Sind Sie alle Anteile an den insgesamt ausstehenden Aktien für die Zwecke der Berechnung des Prozentsatzes über Einige Unternehmen versuchen, ihre Angebote attraktiver zu machen, indem sie den Besitz Prozentsatz Ihr Angebot repräsentiert mit einer kleineren Aktien zählen als das, was sie konnten. Um den Prozentsatz größer erscheinen zu lassen, darf das Unternehmen nicht alles enthalten, was es im Nenner sein soll. Youll möchte sicherstellen, dass das Unternehmen vollständig verwässerte Aktien ausgibt, um den Prozentsatz zu berechnen, einschließlich aller der folgenden: StammaktienRestricted Aktien Einheiten Bevorzugte Aktien Optionen ausstehend Ungeteilte Aktien im Options-Pool Warrants Es ist eine riesige rote Fahne, wenn ein potenzieller Arbeitgeber nicht bekannt zu geben Ihre Anzahl ausstehender Aktien, sobald Sie das Angebot erreicht haben. Es ist in der Regel ein Signal, dass sie etwas haben sie versuchen zu verstecken, was ich bezweifeln ist die Art von Unternehmen, für die Sie arbeiten möchten. 3. Was ist der Marktkurs für Ihre Position Jeder Job hat einen Marktzins für Gehalt und Eigenkapital. Marktpreise sind in der Regel durch Ihre Job-Funktion und Seniorität und Ihre potenziellen Arbeitgeber Anzahl der Mitarbeiter und Standort bestimmt. Wir haben unser Startup Salary amp Equity Compensation Tool gebaut, um Ihnen zu helfen, zu bestimmen, was ein faires Angebot umfasst. 4. Wie wird Ihre vorgeschlagene Option gewährt, um den Markt zu vergleichen Ein Unternehmen hat in der Regel eine Politik, die seine Option Zuschüsse relativ zu Marktdurchschnitten platziert. Einige Unternehmen zahlen höhere Gehälter als Markt, so dass sie weniger Eigenkapital bieten können. Manche machen das Gegenteil. Manche geben dir eine Wahl. Alles, was gleich ist, desto erfolgreicher das Unternehmen, das niedrigere Perzentil-Angebot, das sie normalerweise bereit sind zu bieten. Zum Beispiel, ein Unternehmen wie Dropbox oder Uber ist wahrscheinlich zu bieten Eigenkapital unter dem 50. Perzentil, weil die Gewissheit der Belohnung und die wahrscheinliche Größe des Ergebnisses ist so groß in Bezug auf absolute Dollars. Gerade weil Sie denken, dass Sie herausragend sind, bedeutet nicht, dass Ihr zukünftiger Arbeitgeber ein Angebot im 75. Perzentil machen wird. Perzentil ist am meisten von der Arbeitgeber Attraktivität bestimmt. Youll wollen wissen, was Ihre potenzielle Arbeitgeber Politik ist, um Ihr Angebot im richtigen Zusammenhang zu bewerten. Welcher Prozentsatz des Unternehmens bietet die angebotenen Optionen Dies ist die wichtigste Frage. 5. Was ist der Sperrplan Der typische Warteplan ist über vier Jahre mit einer einjährigen Klippe. Wenn du vor der Klippe abreisen würdest, bekommst du nichts. Nach der Klippe, Sie sofort Weste 25 Ihrer Aktien und dann Ihre Optionen Weste monatlich. Alles andere als das ist seltsam und sollte dazu führen, dass Sie das Unternehmen weiter in Frage stellen. Einige Unternehmen könnten fünfjährige Ausübung verlangen, aber das sollte Ihnen Pause geben. 6. Gibt es irgendetwas passiert mit meinen freigegebenen Aktien, wenn ich verlasse, bevor meine gesamte Wartezeitplan abgeschlossen ist. In der Regel erhalten Sie alles, was Sie wohnen, solange Sie innerhalb von 90 Tagen nach Verlassen Ihres Unternehmens ausüben. Bei einer Handvoll von Unternehmen hat das Unternehmen das Recht, Ihre ausgegebenen Aktien zum Ausübungspreis zurückzukaufen, wenn Sie das Unternehmen vor einem Liquiditätsereignis verlassen. Im Wesentlichen bedeutet dies, dass, wenn Sie ein Unternehmen in zwei oder drei Jahren verlassen, sind Ihre Optionen nichts wert, auch wenn einige von ihnen haben. Skype und seine Unterstützer kamen im vergangenen Jahr für eine solche Politik. 7. erlauben Sie eine frühzeitige Ausübung meiner Optionen, die es den Mitarbeitern ermöglicht, ihre Optionen auszuüben, bevor sie sich begeben haben, ein Steuervorteil für die Arbeitnehmer sein können, weil sie die Möglichkeit haben, ihre Gewinne mit langfristigen Kapitalertragsraten besteuert zu haben. Diese Funktion wird in der Regel nur für frühe Mitarbeiter angeboten, weil sie die einzigen sind, die davon profitieren könnten. 8. Gibt es eine Beschleunigung meiner Weste, wenn das Unternehmen erworben wird Lets sagen, dass Sie in einem Unternehmen für zwei Jahre arbeiten und dann wird es erworben. Sie können sich der Privatfirma angeschlossen haben, weil Sie nicht für ein großes Unternehmen arbeiten wollten. Wenn ja, würden Sie wahrscheinlich wollen einige Beschleunigung, so dass Sie das Unternehmen nach der Akquisition verlassen konnte. Viele Unternehmen bieten auch eine zusätzliche sechs Monate der Ausübung bei der Akquisition, wenn Sie gefeuert werden. Sie wollen nicht eine Gefängnisstrafe in einer Firma, die Sie nicht bequem mit, und natürlich eine Entlassung ist nicht ungewöhnlich nach einer Akquisition zu dienen. Aus der Perspektive des Unternehmens, der Nachteil des Angebots Beschleunigung ist der Erwerber wird wahrscheinlich zahlen einen niedrigeren Anschaffungspreis, weil es möglicherweise mehr Optionen zu ersetzen, um die Menschen, die früh zu verlassen. Aber Beschleunigung ist ein potentieller Nutzen, und es ist eine wirklich nette Sache zu haben. 9. Werden die Optionen zu einem fairen Marktwert bewertet, der durch eine unabhängige Beurteilung ermittelt wird Was ist der Ausübungspreis im Verhältnis zum Preis der Vorzugsaktie, die in Ihrer letzten Runde ausgegeben wurde. Venture Capital-backed Startups stellen Optionen für Mitarbeiter zu einem Ausübungspreis dar, der einen Bruchteil dessen ist Die Investoren zahlen. Wenn Ihre Optionen in der Nähe des Wertes der Vorzugsaktie festgesetzt werden, haben die Optionen weniger Wert. Wenn du diese Frage stellst, suchst du einen großen Rabatt. Aber ein Rabatt von mehr als 67 wird wahrscheinlich von der IRS ungünstig angesehen werden und könnte zu einer unerwarteten Steuerpflicht führen, weil Sie eine Steuer auf einen Gewinn, der aus der Ausgabe von Optionen zu einem Ausübungspreis unter dem fairen Marktwert resultiert, verdanken würde. Wenn die Vorzugsaktie ausgegeben wurde, sagen wir, bei einem Wert von 5 a Aktie, und Ihre Optionen haben einen Ausübungspreis von 1 pro Aktie gegenüber dem fairen Marktwert von 2 pro Aktie, dann youll wahrscheinlich schulden Steuern auf Ihren unlauteren Nutzen, der ist Der Unterschied zwischen 2 und 1. Vergewissern Sie sich, dass das Unternehmen voll verwässerte Aktien ausstehend, um Ihren Prozentsatz zu berechnen 10. Wann war Ihre vorgeschlagene Arbeitgeber letzte Stammaktien Bewertung nur Boards of Directors können technisch ausstellen Optionen, so dass Sie in der Regel nicht wissen, die Ausübungspreis von Die Optionen in deinem Angebotsbrief, bis dein Vorstand als nächstes zusammenkommt. Wenn Ihr vorgeschlagener Arbeitgeber privat ist, dann muss Ihr Vorstand den Ausübungspreis Ihrer Optionen bestimmen, was als 409A-Gutachten bezeichnet wird (der Name, 409A, stammt aus dem Regierungsabschnitt des Steuerkennzeichens). Wenn es eine lange Zeit seit der letzten Einschätzung ist, muss das Unternehmen noch einen anderen machen. Höchstwahrscheinlich bedeutet das, dass dein Ausübungspreis steigt, und entsprechend werden deine Optionen weniger wertvoll sein. 409A Gutachten werden in der Regel alle sechs Monate durchgeführt. 11. Was hat die letzte Runde Wert der Firma bei Der Wert sagt Ihnen den Kontext für, wie wertvoll Ihre Optionen sein könnte. Stammaktien ist nicht so viel wert wie Vorzugsaktie, bis Ihr Unternehmen erworben wird oder geht öffentlich, also fallen Sie nicht für ein Verkaufsgespräch, das den Wert Ihrer vorgeschlagenen Optionen zum spätesten Vorzugspreis fördert. Wieder eine riesige rote Fahne, wenn ein zukünftiger Arbeitgeber die Bewertung nicht von ihrer Finanzierung offenbart, sobald Sie die Angebotsphase erreicht haben. Es ist in der Regel ein Signal, dass sie etwas haben sie versuchen zu verstecken, was ich bezweifeln ist die Art von Unternehmen, für die Sie arbeiten möchten. 12. Wie lange wird Ihre aktuelle Finanzierung letzte Zusätzliche Finanzierungen bedeuten zusätzliche Verdünnung. Wenn eine Finanzierung bevorsteht, dann müssen Sie überlegen, was Ihr Eigentum nach der Finanzierung (d. H. Einschließlich der neuen Verwässerung), um einen fairen Vergleich mit dem Markt zu machen. Verweise auf Frage Nummer eins, warum dies wichtig ist. 13. Wie viel Geld hat das Unternehmen aufgewachsen Dies könnte kontraintuitiv erscheinen, aber es gibt viele Fälle, wo Sie schlechter sind in einer Firma, die eine Menge Geld gegen ein wenig erhöht hat. Das Problem ist eine der Liquiditätspräferenz. Venture Capital Investoren erhalten immer das Recht, die Erlöse aus dem Verkauf des Unternehmens in einem Downside-Szenario bis zu dem Betrag, den sie investiert haben, zu erheben (mit anderen Worten, vorrangiger Zugang zu allen Erlösen). Zum Beispiel, wenn ein Unternehmen 40 Millionen Dollar angehoben hat, dann werden alle Erlöse an die Investoren in einem Verkauf von 40 Millionen oder weniger gehen. Ermitteln und vergleichen Sie den aktuellen Marktzins für Ihre Position zu Ihrem Angebot und versuchen Sie ebenfalls, jede vorgeschlagene Option Zuschuss auf den Markt zu vergleichen. Investoren werden nur ihre Vorzugsaktien in Stammaktien umrechnen, sobald die Verkaufsbewertung gleich dem Betrag ist, den sie investiert haben Geteilt durch ihr Eigentum. In diesem Beispiel, wenn Investoren 50 der Gesellschaft besitzen und 40 Millionen investiert haben, dann werden sie nicht in Stammaktien umwandeln, bis das Unternehmen ein Angebot von 80 Millionen erhält. Wenn das Unternehmen für 60 Millionen verkauft wird, erhalten sie noch 40 Millionen. Allerdings, wenn das Unternehmen für 90 Millionen verkauft wird, erhalten Sie 45 Millionen (der Rest geht an die Gründer und Mitarbeiter). Sie wollen niemals einem Unternehmen beitreten, das eine Menge Geld erhoben hat und nach wenigen Jahren sehr wenig Traktion hat, weil es unwahrscheinlich ist, dass Sie von Ihren Optionen profitieren. 14. Hat Ihr potenzieller Arbeitgeber eine Politik in Bezug auf Folge-Stipendien Wie wir im Wealthfront Equity Plan erklärt haben. Erleuchtete Unternehmen verstehen, dass sie zusätzliche Aktien an Mitarbeiter nach dem Start-Datum ausgeben müssen, um Promotionen und unglaubliche Leistung zu adressieren und als Anreiz, Sie zu behalten, sobald Sie weit in Ihre Weste kommen. Es ist wichtig zu verstehen, unter welchen Umständen Sie zusätzliche Optionen erhalten könnten und wie Ihre Gesamtoptionen nach vier Jahren bei Firmen vergleichen können, die konkurrierende Angebote machen. Für mehr Perspektive zu diesem Thema empfehlen wir Ihnen, eine Angestellterperspektive auf Eigenkapital zu lesen. Fast jede Frage, die in diesem Beitrag aufgeworfen wird, ist für Restricted Stock Units oder RSU gleichermaßen relevant. RSUs unterscheiden sich von Aktienoptionen, dass mit ihnen erhalten Sie Wert unabhängig davon, ob Ihr Arbeitgeber Unternehmenswert erhöht oder nicht. Infolgedessen neigen die Mitarbeiter dazu, weniger RSU-Aktien zu erhalten, als sie in Form von Aktienoptionen für denselben Job erhalten könnten. RSUs werden am häufigsten in Umständen ausgestellt, wenn ein potenzieller Arbeitgeber vor kurzem Geld in einer riesigen Bewertung (gut über 1 Milliarde) gehoben hat und es wird eine Weile dauern, um in diesen Preis zu wachsen. In diesem Fall eine Aktienoption nicht viel Wert haben, weil es nur schätzt, wann und wenn Ihr Unternehmen Wert steigt. Wir hoffen, dass Sie unsere neue und verbesserte Liste hilfreich finden. Bitte halten Sie Ihr Feedback und Fragen kommen und lassen Sie uns wissen, wenn Sie denken, dass wir etwas verpasst haben. Über den Autor Andy Rachleff ist Wealthfronts Mitbegründer, Präsident und Chief Executive Officer. Er dient als Mitglied des Kuratoriums und stellvertretender Vorsitzender des Stiftungsausschusses für die Universität von Pennsylvania und als Mitglied der Fakultät der Stanford Graduate School of Business, wo er Kurse über Technologie-Unternehmertum unterrichtet. Vor Wealthfront war Andy Mitbegründer und war General Partner von Benchmark Capital, wo er für die Investition in eine Reihe von erfolgreichen Unternehmen wie Equinix, Juniper Networks und Opsware verantwortlich war. Er verbrachte auch zehn Jahre als Komplementärin bei Merrill, Pickard, Anderson amp Eyre (MPAE). Andy verdiente seinen BS von der Universität von Pennsylvania und seinem MBA von der Stanford Graduate School of Business. Bereit, in Ihre Zukunft zu investieren