Nichtqualifizierte Aktienoptionen Gaap

Der folgende Artikel wird nach dem MampA Steuerbericht, Bd. 9, Nr. 10, Mai 2001, Panel Publishers, New York, NY. STEUER UND RECHNUNGSPRIMER FÜR NICHTQUALIFIZIERTE STOCKOPTIONEN Von Robert W. Wood, San Francisco Die meisten von uns im Steuerbereich konzentrieren sich verständlicherweise auf die steuerliche Behandlung (anstatt die Buchhaltungsbehandlung) von bestimmten Problemen, die MampA betreffen. Ein Beispiel wäre Aktienoptionen, ob nicht qualifizierte Optionen oder Anreizaktienoptionen (ISO). Ob man glaubt, die steuerlichen Vorteile von ISOs sind so groß wie sie geknackt werden, es ist sicherlich unbestreitbar, dass es eine Reihe von Qualifikationsbeschränkungen für ISOs gibt, die sie zu vielen Umständen unattraktiv machen. ISOs zum Beispiel unterliegen vielen Genehmigungsanforderungen, Zeit - und Daueranforderungen, Ausübungsregeln, Prozentsatzprüfungen und einer Vielzahl anderer Einschränkungen (die nachfolgenden Hauptkategorien sind). Aus diesen und anderen Gründen stellen nicht qualifizierte Optionen den Großteil der Optionen dar, die um Corporate America schwimmen. Rechnungswesen Wichtig, auch Obwohl die meisten Steueranwälte sind vage bewusst, dass es Einkommen Gebühren Implikationen von Aktienoptionen (und ISOs im Besonderen), haben viele nicht ernsthaft über diese Buchhaltung Regeln im Detail gedacht. Die folgende Grundierung (eine Mischung aus Steuern und Rechnungslegungsregeln) sollte diesen Mangel beheben. Rechnungslegung für nicht qualifizierte Optionen Nicht qualifizierte Optionen (NSOs) sind am besten durch Ausschluss definiert. Sie umfassen alle Optionen, die nicht den speziellen Anforderungen für ISO entsprechen. NSOs können sowohl Mitarbeitern als auch Nichtmitarbeitern im Austausch für ihre Dienste gewährt werden (so unabhängige Auftragnehmer oder Berater sind in Ordnung). Es gibt keine Beschränkungen für die Optionen, so dass sie unendlich flexibel sind. Die Steuerregeln sind ziemlich einfach. NSOs, die im Zusammenhang mit der Erbringung von Dienstleistungen gewährt werden, sind nicht steuerpflichtig, wenn sie gewährt werden, es sei denn, sie tragen einen leicht feststellbaren Marktwert. NSOs mit einem leicht feststellbaren Marktwert sind in der Regel nur diejenigen, die auf einem etablierten Wertpapiermarkt gehandelt werden. Wenn eine NSO ausgeübt wird und die Aktie eingegangen ist, wird der Inhaber auf die Differenz zwischen dem für die Aktie gezahlten Preis (der Option Ausübungspreis) und dem Marktwert besteuert. Diese Behandlung gilt, ob der Optionsinhaber nach der Ausübung auf den Bestand hängt oder unverzüglich verkauft. Siehe Reg. Sect1.83-7 (a). Siehe auch Ertragsregel 78-175, 1978-1 C. B. 304. Die Einnahmen aus der Ausübung der Optionen sind nicht nur Einkommen, sondern stellen eine Entschädigung für Dienstleistungen dar. Siehe Reg. Sect1.83-7 (a). So gelten die Beschäftigungssteuern (und die Quellensteuer). Ein großer Teil der NSO-Planung geht davon aus, diese normale Einkommensvergütungsregel zu vermeiden. Eine Ausnahme legt fest, dass die Erträge nicht zum Zeitpunkt der Ausübung der NSO erfasst werden, wenn die eingegangene Aktie sowohl einem erheblichen Verfallrisiko ausgesetzt ist als auch nicht übertragbar ist. In diesem Fall wird der Empfänger der Aktie nicht besteuert, bis eine dieser beiden Bedingungen erlischt. I. R.C. Sekt83 (a). Eine Ausnahme von dieser Regel für NSOs gilt, wenn der Arbeitnehmer wählt, den Wert der Option in Einkommen zum Zeitpunkt der Gewährung einzubeziehen, auch wenn er ein erhebliches Verfallrisiko ausgesetzt ist. Der Angestellte macht einen Abschnitt 83 (b) Wahl, eine einseitige Form, die im Wesentlichen sagt, dass ich jetzt besteuert werden möchte. Vorhersehbar werden diese Formulare typischerweise nur dann eingereicht, wenn der Wert der Option (ohne Rücksicht auf die Beschränkungen der Option) recht niedrig oder in manchen Fällen Null ist. Es ist seit langem wahr, dass ein traditionelles Ziel einer 83 (b) Wahl aggressiv ist: so wenig wie möglich in Einkommen als gewöhnliches Einkommen zu nehmen. Dann, voila, aufgrund der Sektion 83 (b) Wahl, die Balance (die schließlich realisiert wird, wenn die Option ausgeübt wird und die Aktie später verkauft wird) werden alle Kapitalgewinn sein. Angenommen, die Aktie wird für die erforderliche Halteperiode gehalten, es wird ein langfristiger Kapitalgewinn sein. Darüber hinaus wird der Zeitpunkt der Besteuerung aufgrund der § 83 (b) Wahl getroffen. Eine geringe Steuer (oder in manchen Fällen sogar null) kann zum Zeitpunkt des § 83 (b) Wahl geleistet werden. Wenn die Wahl erfolgt ist, ist die Ausübung der Optionen kein steuerpflichtiges Ereignis. Stattdessen wird die Übung einfach ein Kauf sein (eher wie die ISO-Regeln, die unten diskutiert werden), aber die Spanne zwischen dem Optionsausübungspreis und dem dann Wert der Aktie stellt kein Einkommen dar. All dies macht die Sektion 83 (b) Wahl ein ziemlich nächtliches Gerät. Bevor wir weitergehen, nur ein paar Vorsichtsmaßnahmen über 83 (b) Wahlen. Erstens, nur weil ein NSO einen Nullwert hat, bedeutet nicht, dass eine 83 (b) Wahl nicht erforderlich ist, wenn Sie den potenziellen Gewinn in Kapitalgewinn umwandeln wollen. Die IRS hat lange erfolgreich gelernt (und der Neunte Circuit hat zumindest vereinbart), dass ein 83 (b) Wahlmeldungs-Nullwert eingereicht werden muss, um eine Nullwert-Option in einen Kapitalgewinn-Asset umzuwandeln, wenn die Option später ausgeübt wird . Siehe Urteil Alves v., 79 T. C. 864 (1982), affd. 734 F.2d 478 (9. Jh. 1984). Ein weiterer Punkt um 83 (b) Wahlen verdient Erwähnung, einfach weil so viele Fehler hier gemacht werden mdash auch von Profis. 83 (b) Wahl muss innerhalb von 30 Tagen nach der Erteilung der beschränkten Eigenschaft (in diesem Fall die Optionen) erfolgen. Die Wahl muss innerhalb dieser 30-Tage-Frist eingereicht werden, und eine Kopie der Wahl muss die Steuerzahler zurückkehren für das Jahr, in dem die Optionen gewährt wurden begleitet werden. Ich weiß nicht genau, was die IRS mit 83 (b) Wahlen macht (vielleicht gehen sie in ein schwarzes Loch irgendwo), so dass einige argumentieren könnten, dass diese 83 (b) Einreichung und Timing-Mandat keine Zähne haben kann. Allerdings würde ich sicherlich einen Beweis haben wollen, dass ich rechtzeitig die 83 (b) Wahl abgelegt hatte, um eine Katastrophe zu vermeiden. Lets Blick auf die Körperschaftssteuerabzug für einen Moment, bevor er zur Buchhaltung Behandlung. Für steuerliche Zwecke, wenn ein NSO ausgestellt wird, hat das Unternehmen noch nichts bezahlt, bis die Zeit, die es an den Arbeitnehmer steuerpflichtig ist. Hier ist eine vorhersagbare Gegenseitigkeit. Unter der Annahme, dass die NSO Beschränkungen unterliegt (wie die meisten sind), gibt es kein Einkommen für den Arbeitnehmer und keinen Abzug an das Unternehmen, bis zu dem Zeitpunkt, dass diese Beschränkungen verfallen. Oder wie in dem oben beschriebenen Fall, wenn die NSO ausgeübt wird und die Option eine Ausbreitung zwischen Ausübungspreis und Marktwert hat, muss diese Ausbreitung als Einlagen durch den Arbeitnehmeroptionsinhaber in Einkommen genommen werden. Dies führt natürlich zu einem entsprechenden Abzug für die Ausbreitung des Unternehmens. Financial Statement Behandlung von NSOs Die steuerliche Behandlung von NSOs ist ziemlich einfach. Glücklicherweise ist das auch bei ihrer bilanzbeantwortung der Fall. Ein Unternehmen ist nicht verpflichtet, zum Zeitpunkt der Erteilung der NSOs Einkommen zu erheben. Es ist nur, wenn sie ausgeübt werden (und Entschädigung ist zahlbar), dass eine Gebühr für Einkommen erforderlich ist. Siehe FASB. Im Falle eines § 83 (b) Wahl, der per definitionem den Arbeitnehmeroptionsinhaber einnimmt, der eine Wahl zur Einbeziehung in das Einkommen einnimmt, so gilt die gleiche Abrechnung für das Unternehmen. Natürlich würde es nur in dem Maße gelten, in dem der Mitarbeiterbeteiligte etwas in Einkommen gebracht hat. Wie oben erwähnt, ist die 83 (b) Wahl oft eingereicht Bericht Null oder sehr wenig Einkommen, so ist dies nicht viel von der Sorge um den Jahresabschluss der Gesellschaft. Steuer - und Rechnungslegungsgrund für nichtqualifizierte Aktienoptionen. Vol. 9, Nr. 10, Der MampA Steuerbericht (Mai 2001), p. 1.Angebot für Aktienoption und steuerliche Konsequenzen Eine Aktienoption gibt einem Mitarbeiter das Recht, innerhalb eines bestimmten Zeitraums zu einem bestimmten Preis Aktien zu kaufen. Aktienoptionen kommen in zwei Sorten: die Anreizaktienoption (ISO) und die nichtqualifizierte Aktienoption (NSO). Dieser Beitrag diskutiert über die Bilanzierung der Aktienoption und deren Konsequenzen für ihre Empfänger. Read on8230 Eine Option ist eine Vereinbarung zwischen einem Unternehmen und einem anderen Unternehmen (meistens einem Mitarbeiter), das es dem Unternehmen ermöglicht, Aktien des Unternehmens zu einem bestimmten Preis innerhalb eines bestimmten Zeitraums zu erwerben. Die Annahme ist, dass die Optionen nur ausgeübt werden, wenn der feste Kaufpreis niedriger ist als der Marktpreis, so dass der Käufer sich umdrehen und die Aktie auf dem freien Markt für einen Gewinn verkaufen kann. Wenn Aktienoptionen zu einem Ausübungspreis ausgegeben werden, der dem aktuellen Marktpreis entspricht, dann gibt es keinen Journaleintrag zur Aufzeichnung. Ist der Ausübungspreis zum Zeitpunkt der Emission jedoch niedriger als der Marktpreis, so ist der Unterschiedsbetrag in einem aufgeschobenen Vergütungskonto zu erfassen. Zum Beispiel, wenn 5000 Optionen zu einem Preis von jeweils 25 an den Präsidenten der Lie Dharma Schuhfirma zu einem Zeitpunkt, an dem der Marktpreis 40 beträgt, ausgegeben werden, muss Lie Dharmas Buchhalter einen aufgeschobenen Entschädigungskonto für 75.000 (40 Marktpreis minus 25 Optionspreis, mal 5.000 Optionen) mit folgendem Eintrag: Debit. Aufgeschobene Entschädigung 75.000 Kredit. Optionen Zusätzliche Kapitalrendite 75.000 In diesem Beispiel können die Optionen für einen Zeitraum von drei Jahren ab dem Tag der Gewährung nicht ausgeübt werden, so dass der Buchhalter regelmäßig die aufgeschobenen Vergütungsrechnung in den nächsten drei Jahren auflädt. Wenn Lie Dharmas Präsident wählt, alle Aktienoptionen zu verwenden, um Aktien am Ende des Dreijahreszeitraums zu kaufen, und der Nennwert der Aktie ist 1, dann wäre der Eintrag: Debit. Cash 125.000 Debit. Optionen zusätzlich Kapitalrendite 75.000 Kredit. Gemeinsamer Aktienwert 5.000 Kredit. Gemeinsame Vorräte Kapitalrendite 195.000 Wenn während des Zeitraums zwischen dem Optionsschein und dem Kauf von Aktien mit den Optionen der Marktpreis der Aktie von dem 40 Preis abweichen würde, zu dem die aufgeschobene Vergütungsverpflichtung ursprünglich erfasst wurde, Buchhalter wäre nicht verpflichtet, eine Eintragung vorzunehmen, da die nachträglichen Änderungen des Aktienkurses außerhalb der Kontrolle des Unternehmens liegen und daher nicht als Änderung des aufgeschobenen Vergütungskontos erfasst werden sollten. Mit SFAS 123 (ein Minimum an Fußnotenberichterstattung) hat der Financial Accounting Standards Board auch eine Erklärung über die Rechnungslegungsstandards (SFAS) Nr. 123 ausgegeben, die ein Minimum an Fußnotenberichterstattung mit einem anderen Bewertungsansatz erfordert oder ein Unternehmen es ausschließlich für beide verwenden kann Finanz - und Fußnotenberichterstattung (obwohl wenige sich dafür entschieden haben, da es zu höheren Ausgaben geführt wird). Anmerkung: Wenn ein Unternehmen den SFAS 123-Ansatz für seine normale Finanzberichterstattung über Aktienoptionsgeschäfte (im Gegensatz zu nur in Fußnoten) verwenden will, dann kann die Entscheidung nicht zurückgenommen werden, und das Unternehmen muss diese Methode auch weiterhin in der Zukunft. Im Rahmen des SFAS 123-Ansatzes sind für die gewährten Optionen Vergütungsaufwendungen zu erfassen, auch wenn zwischen dem aktuellen Marktpreis der Aktie und dem Preis, zu dem der Empfänger die Aktie unter den Bedingungen der Option erwerben kann, kein Unterschied besteht. Der Ausgleichsaufwand wird durch die Schätzung der erwarteten Laufzeit der Option berechnet (dh der Zeitraum, der sich bis zu dem Zeitpunkt erstreckt, zu dem man vernünftigerweise davon ausgeht, dass sie verwendet werden) und dann den aktuellen risikofreien Marktzins verwenden, um einen diskontierten zu erstellen Gegenwert von dem, was der Käufer wirklich für die Option bezahlt. Der Unterschiedsbetrag zwischen dem diskontierten Kurs der Aktie und dem im Optionsvertrag aufgeführten Kaufpreis wird dann als Aufwand erfasst. Zum Beispiel, wenn der aktuelle Zinssatz auf 90-Tage-Schatzwechsel 7 ist (man geht davon aus, dass es ein risikofreier Zinssatz ist), ist die Erwartung für den Kauf von Aktien drei Jahre in der Zukunft, und der Optionspreis der Aktie ist 25, dann ist ihr gegenwärtiger Wert 20,41 (25 x 0,816, Anmerkung: 0,816 ist Wertwert Rabatt). Der Unterschied zwischen 25 und 20,41 beträgt 4,59, der in den Fußnoten als aufgelaufene Entschädigungspflicht angegeben werden muss. Unter SFAS 123 muss auch der Barwert der Aktien, die zu einem späteren Zeitpunkt im Rahmen einer Optionsvereinbarung erworben werden sollen, um den Barwert eines Dividendenausschusses reduziert werden, den die Aktie während des Intervalls erwarten dürfte Zwischen der Gegenwart und dem Zeitpunkt, an dem die Aktie erworben werden soll, da dies das Einkommen des Käufers ist. Die Verwendung von Barwertberechnungen nach SFAS 123 bedeutet, dass finanzielle Schätzungen verwendet werden, um das wahrscheinlichste Szenario zu ermitteln, das eventuell auftreten wird. Eine der wichtigsten Schätzungen zu berücksichtigen ist, dass nicht alle Aktienoptionen werden schließlich ausgeübt werden kann aufgrund von Mitarbeitern verlassen das Unternehmen, zum Beispiel. Man sollte diese Schätzungen bei der Berechnung des Gesamtbetrags der aufgelaufenen Vergütungskosten enthalten, so dass die tatsächlichen Ergebnisse nicht wesentlich von den ursprünglichen Schätzungen abweichen. Trotz der bestmöglichen Schätzungen wird der Buchhalter jedoch feststellen, dass die tatsächliche Optionsnutzung unweigerlich von den ursprünglichen Schätzungen abweicht. Wenn sich diese Schätzungen ändern, sollte man sie in der laufenden Periode als Änderung der Rechnungslegung berücksichtigen. Allerdings, wenn Schätzungen nicht geändert werden und der Buchhalter einfach wartet, um zu sehen, wie viele Optionen tatsächlich ausgeübt werden, dann werden Abweichungen von der Buchhaltungsschätzung zu dem Zeitpunkt gemacht, an dem die Optionen entweder verfallen oder ausgeübt werden. Jede dieser Methoden ist akzeptabel und wird letztlich zu dem gleichen Entschädigungsaufwand führen, aber der erste Ansatz ist technisch besser, weil er versucht, Änderungen so schnell wie möglich zu erkennen und so zu einer früheren Darstellung von Änderungen in den Kompensationskosten der Gesellschaft zu führen. Steuerliche Aspekt der Aktienoption an ihre Empfänger (ISO-, AMT - und NSO-Pläne) Incentive-Aktienoptionen sind dem Arbeitnehmer weder zu dem Zeitpunkt, zu dem sie gewährt werden, steuerpflichtig, noch zu dem Zeitpunkt, zu dem der Mitarbeiter schließlich die Option zum Aktienkauf ausübt. Veräußert der Arbeitnehmer die Aktie nicht innerhalb von zwei Jahren nach dem Zeitpunkt des Optionszuschusses oder innerhalb eines Jahres nach dem Ausübung der Option, so wird der daraus resultierende Gewinn als langfristiger Kapitalgewinn besteuert. Wenn jedoch der Mitarbeiter die Aktie innerhalb eines Jahres nach dem Ausübungstag verkauft, wird jeder Gewinn als ordentliches Einkommen besteuert. Ein ISO-Plan erfordert in der Regel einen Mitarbeiter, um innerhalb von 90 Tagen nach der freiwilligen oder unfreiwilligen Beendigung des Arbeitsverhältnisses irgendwelche offenen Aktienoptionen auszuüben. Die reduzierten steuerlichen Auswirkungen, die mit dem Warten bis zum Erwerb von zwei Jahren verstrichen sind, stellen ein Risiko für den Arbeitnehmer dar, dass der Wert der verwandten Bestände in der Zwischenzeit sinken wird, wodurch der reduzierte langfristige Kapitalertragsteuersatz ausgeglichen wird Das Ende dieser Periode. Um den potenziellen Verlust des Aktienwerts abzuschwächen, kann man eine Sektion 83 (b) Wahl treffen, um steuerpflichtiges Einkommen auf den Kaufpreis der Aktie innerhalb von 30 Tagen nach dem Ausübung einer Option zu erheben und Steuern auf die ordentliche Einkommensteuer zu erheben Rate zu diesem Zeitpunkt. Der Arbeitnehmer erkennt keine zusätzlichen Erträge in Bezug auf die erworbenen Aktien bis zur Veräußerung oder anderweitigen Übertragung in einem steuerpflichtigen Geschäft, und der zu diesem Zeitpunkt ermittelte zusätzliche Gewinn wird mit der langfristigen Kapitalertragsrate besteuert. Es ist vernünftig, die Sektion 83 (b) Wahl zu treffen, wenn die Höhe des Einkommens, die zum Zeitpunkt der Wahl gemeldet wurde, klein ist und das potenzielle Preiswachstum der Aktie signifikant ist. Auf der anderen Seite ist es nicht vernünftig, die Wahl zu treffen, wenn es eine Kombination von hohen berichtspflichtigen Einkommen zum Zeitpunkt der Wahl (was zu einer großen Steuerzahlung) und eine minimale Chance auf Wachstum in der Aktienkurs, oder wenn das Unternehmen Kann die Optionen verfallen. Der Abschnitt 83 (b) Wahl steht den Inhabern von Optionen im Rahmen eines NSO-Plans nicht zur Verfügung. Die alternative Mindeststeuer (AMT) muss auch bei einem ISO-Plan berücksichtigt werden. Im Wesentlichen verlangt die AMT, dass eine Arbeitnehmerentgeltsteuer auf die Differenz zwischen dem Ausübungspreis und dem Aktienkurs zu dem Zeitpunkt, zu dem eine Option ausgeübt wird, auch wenn die Aktie zu diesem Zeitpunkt nicht verkauft wird. Dies kann zu einem schweren Cash-Defizit für den Mitarbeiter führen, der nur in der Lage sein wird, die damit verbundenen Steuern durch den Verkauf der Aktie zu bezahlen. Dies ist ein besonderes Problem, wenn der Wert der Aktien später sinkt, da es jetzt keine Quelle für hochpreisige Aktien gibt, die in Bargeld umgewandelt werden können, um die erforderlichen Steuern zu zahlen. Dieses Problem tritt häufig in Fällen auf, in denen ein Unternehmen gerade öffentlich gegangen ist, aber die Mitarbeiter sind vom Verkauf ihrer Aktien für einige Zeit nach dem Börsengangstag eingeschränkt und laufen Gefahr, den Aktienwert während dieses Intervalls zu verlieren. Die Festlegung der Höhe der im Rahmen der AMT-Regeln gemeldeten Erträge ist besonders dann schwierig, wenn ein Unternehmensbestand nicht öffentlich gehalten wird, da es keinen eindeutigen Konsens über den Wert der Aktie gibt. In diesem Fall wird der IRS den Wert des Aktienkurses verwenden, zu dem die letzte Finanzierungsrunde abgeschlossen wurde. Wenn die Aktie schließlich verkauft wird, kann ein AMT-Guthaben gegen den gemeldeten Gewinn verrechnet werden, aber es kann in der Zwischenzeit ein erheblicher Bargeldmangel bestehen. Um diese Situation zu vermeiden, könnte ein Mitarbeiter wählen, um Optionen an der Stelle auszuüben, wenn der geschätzte Wert der Aktien der Gesellschaft recht niedrig ist, wodurch die AMT-Zahlung reduziert wird, aber der Mitarbeiter muss nun das Geld für die Aktie bezahlen, dass er oder Sie hat gerade gekauft und läuft auch Gefahr, dass die Aktien nicht an Wert ansteigen und wertlos werden können. Ein ISO-Plan ist nur gültig, wenn er diesen Regeln folgt: Incentive-Aktienoptionen können nur an Mitarbeiter ausgegeben werden. Eine Person muss für den Arbeitgeber zu jeder Zeit während des Zeitraums gearbeitet haben, der am Tag der Erteilung beginnt und endet am Tag drei Monate vor dem Tag, an dem die Option ausgeübt wird. Die Optionsfrist darf 10 Jahre ab dem Tag der Gewährung nicht überschreiten. Die Optionsfrist beträgt nur fünf Jahre im Falle einer Option, die einem Arbeitnehmer gewährt wird, der zum Zeitpunkt der Erteilung der Option Bestand hat, der mehr als 10 der gesamten kombinierten Stimmrechte aller Klassen des Arbeitgebers hat. Der Optionspreis zum Zeitpunkt der Erteilung ist nicht geringer als der Marktwert der Aktie. Es muss jedoch 110 des Marktwertes im Falle einer Option sein, die einem Arbeitnehmer gewährt wird, der zum Zeitpunkt der Erteilung der Option Aktien besitzt, die mehr als 10 der gesamten kombinierten Stimmrechte aller Klassen von Aktien haben Der Arbeitgeber. Der Gesamtwert aller Optionen, die von einem Mitarbeiter in einem Jahr ausgeübt werden können, ist auf 100.000 begrenzt. Alle ausgeübten Beträge, die 100.000 überschreiten, werden als nichtqualifizierte Aktienoption behandelt (kurzfristig abgedeckt). Die Option kann nicht vom Mitarbeiter übertragen werden und kann nur während der Lebenszeit des Mitarbeiters ausgeübt werden. Wenn die gewährten Optionen diese Rückstellungen nicht enthalten oder Personen gewährt werden, die keine Arbeitnehmer im Rahmen der vorstehenden Definition sind, dann sind die Optionen als nicht qualifizierte Aktienoptionen zu kennzeichnen. Eine nicht qualifizierte Aktienoption erhält keine günstige steuerliche Behandlung nach dem Internal Revenue Code. Es wird auch als nicht-gesetzliche Aktienoption bezeichnet. Der Empfänger einer NSO schuldet keine Steuer an dem Tag, an dem die Optionen gewährt werden, es sei denn, die Optionen werden an einer öffentlichen Börse gehandelt. In diesem Fall können die Optionen auf einmal für den Wert gehandelt werden, und so wird die Steuer zum Fair-Market-Wert der Optionen an der öffentlichen Börse zum Zeitpunkt des Stichtags erfasst. Eine NSO-Option wird bei der Ausübung auf der Grundlage der Differenz zwischen dem Optionspreis und dem Marktwert der Aktie an diesem Tag besteuert. Der daraus resultierende Gewinn wird als ordentliches Einkommen besteuert. Wenn die Aktie nach dem Ausübungszeitpunkt wertschätzt, dann ist der inkrementelle Gewinn bei der Kapitalgewinnsteuer steuerpflichtig. Es gibt keine Regeln für eine NSO, so dass der Optionspreis niedriger sein kann als der Marktwert der Aktie am Stichtag. Der Optionspreis kann auch zum Stichtag, der als Prämienzuschuss bezeichnet wird, wesentlich höher liegen als der aktuelle Marktwert. Es ist auch möglich, eskalierende Preisoptionen auszugeben, die eine gleitende Skala für den Optionspreis verwenden, der sich im Einklang mit einem Peer-Group-Index ändert und damit die Auswirkungen breiter Veränderungen an der Börse abschreckt und das Unternehmen dazu zwingt, die Börse zu übertreffen Um einen Gewinn aus gewährten Aktienoptionen zu erzielen. Auch kann eine himmlische Fallschirm-Aktienoption erstellt werden, die eine verstorbene Option Inhaber-Besitz bis zu drei Jahren, in denen ihre Optionen auszuüben erlaubt. Die Unternehmensleitung sollte sich der Auswirkungen der ISO - und NSO-Pläne auf das Unternehmen bewusst sein, nicht nur die Mitarbeiter. Ein Unternehmen erhält keinen Steuerabzug für eine Aktienoptionstransaktion, wenn er einen ISO-Plan verwendet. Wenn es jedoch einen NSO-Plan verwendet, erhält das Unternehmen einen Steuerabzug in Höhe des Einkommens, den der Mitarbeiter erkennen muss. Wenn ein Unternehmen im Rahmen der Aktienoptionsperiode kein steuerpflichtiges Einkommen erwartet, so erhält es keinen unmittelbaren Wert aus einem Steuerabzug (obwohl der Abzug in zukünftigen Jahren übertragen werden kann), und so wäre es mehr Geneigt, einen ISO-Plan zu verwenden. Dies ist ein besonders häufiger Ansatz für Unternehmen, die noch nicht öffentlich gegangen sind. Auf der anderen Seite werden öffentlich gehaltene Unternehmen, die in der Regel rentabler sind und daher nach Steuerabzügen suchen müssen, eher geneigt sein, einen NSO-Plan zu unterstützen. Die Forschung hat gezeigt, dass die meisten Mitarbeiter, denen jede Art von Option gewährt wird, sie so schnell wie möglich ausüben wird, was im Wesentlichen die steuerlichen Auswirkungen des ISO-Plans in einen NSO-Plan umwandelt. Aus diesem Grund auch viele Unternehmen bevorzugen NSO-Pläne zu verwenden. Nächster Beitrag How to Conduct Inventory Audit (Richtlinien) ESOs: Accounting für Mitarbeiter Aktienoptionen Von David Harper Relevanz oben Zuverlässigkeit Wir werden nicht die heftige Debatte darüber überdenken, ob Unternehmen Mitarbeiter-Aktienoptionen kosten sollten. Allerdings sollten wir zwei Dinge aufstellen. Zunächst wollten die Experten des Financial Accounting Standards Board (FASB) seit Anfang der 90er Jahre Optionenaufwendungen verlangen. Trotz des politischen Drucks wurde der Aufwand mehr oder weniger unvermeidlich, als der International Accounting Board (IASB) es aufgrund des bewussten Konflikts zwischen den USA und den internationalen Rechnungslegungsstandards verlangte. (Für verwandte Lesung siehe die Kontroverse über Option Aufladung.) Zweitens, unter den Argumenten gibt es eine legitime Debatte über die beiden primären Qualitäten der Buchhaltung Informationen: Relevanz und Zuverlässigkeit. Die Jahresabschlüsse zeigen den relevanten Standard, wenn sie alle wesentlichen Kosten des Unternehmens enthalten - und niemand bestreitet ernsthaft, dass die Optionen Kosten sind. Die gemeldeten Kosten in den Abschlüssen erreichen den Standard der Zuverlässigkeit, wenn sie in einer unvoreingenommenen und genauen Weise gemessen werden. Diese beiden Qualitäten von Relevanz und Zuverlässigkeit stoßen häufig auf den Rechnungslegungsrahmen. Zum Beispiel werden Immobilien zu historischen Anschaffungskosten bilanziert, weil historische Kosten zuverlässiger (aber weniger relevant) als Marktwert sind - das heißt, wir können mit Zuverlässigkeit messen, wie viel wurde für den Erwerb der Immobilie ausgegeben. Gegner der Aufwendungen Priorität der Zuverlässigkeit, darauf bestehen, dass Optionskosten nicht mit gleichbleibender Genauigkeit gemessen werden können. FASB will die Relevanz priorisieren und glaubt, dass es bei der Erfassung von Kosten nahezu korrekt ist, ist wichtiger als falsch, wenn man es völlig falsch macht. Offenlegung erforderlich, aber nicht Anerkennung für jetzt Seit März 2004, die aktuelle Regel (FAS 123) erfordert Offenlegung, aber nicht Anerkennung. Dies bedeutet, dass Optionsschätzungen als Fußnote offen gelegt werden müssen, aber sie müssen nicht als Aufwand in der Gewinn - und Verlustrechnung erfasst werden, wo sie das ausgewiesene Ergebnis (Ergebnis oder Ergebnis) reduzieren würden. Dies bedeutet, dass die meisten Unternehmen tatsächlich vier Einnahmen pro Aktie (EPS) Zahlen melden - es sei denn, sie wählen freiwillig Optionen, wie Hunderte bereits getan haben: Auf der Gewinn - und Verlustrechnung: 1. Grundlegende EPS 2. Verwässerte EPS 1. Pro Forma Basic EPS 2. Pro Forma verdünnte EPS verdünnte EPS Captures einige Optionen - die, die alt und im Geld sind Eine zentrale Herausforderung bei der Berechnung von EPS ist potenzielle Verdünnung. Speziell, was machen wir mit ausstehenden, aber nicht ausgeübten Optionen, alte Optionen, die in früheren Jahren gewährt wurden, können jederzeit jederzeit in Stammaktien umgewandelt werden (dies gilt nicht nur für Aktienoptionen, sondern auch für Wandelschuldverschreibungen und einige Derivate.) Verwässert EPS versucht, diese potenzielle Verwässerung durch die Verwendung der im Folgenden dargestellten Treasury-Stock-Methode zu erfassen. Unser hypothetisches Unternehmen hat 100.000 Stammaktien hervorragend, hat aber auch 10.000 herausragende Optionen, die alle im Geld sind. Das heißt, sie wurden mit einem 7 Ausübungspreis gewährt, aber die Aktie ist seither auf 20 gestiegen: Grundlegende EPS (Nettogewinn-Stammaktien) ist einfach: 300.000 100.000 3 pro Aktie. Verwässertes EPS nutzt die Treasury-Aktie-Methode, um die folgende Frage zu beantworten: hypothetisch, wie viele Stammaktien ausstehen würden, wenn alle In-the-Money-Optionen heute ausgeübt würden. In dem oben beschriebenen Beispiel würde die Übung allein 10.000 Stammaktien an die Base. Allerdings würde die simulierte Übung die Gesellschaft mit zusätzlichen Bargeld versorgen: Ausübungserlöse von 7 pro Option zuzüglich eines Steuervorteils. Der Steuervorteil ist echtes Bargeld, weil das Unternehmen seine steuerpflichtigen Einnahmen durch die Optionen gewinnen - in diesem Fall 13 pro Option ausgeübt zu reduzieren. Warum, weil die IRS wird sammeln Steuern von den Optionen Inhaber, die ordentliche Einkommensteuer auf den gleichen Gewinn zu zahlen. (Anmerkungen beachten Sie die Steuervergünstigung bezieht sich auf nicht qualifizierte Aktienoptionen. Sogenannte Anreizaktienoptionen (ISOs) sind möglicherweise nicht steuerlich abzugsfähig für das Unternehmen, aber weniger als 20 der gewährten Optionen sind ISOs.) Lets sehen, wie 100.000 Stammaktien werden 103.900 verwässerte Aktien im Rahmen der Treasury-Aktie, die sich erinnern, basiert auf einer simulierten Übung. Wir übernehmen die Ausübung von 10.000 in-the-money-Optionen, die selbst fügt 10.000 Stammaktien der Basis hinzu. Aber das Unternehmen bekommt einen Ausübungserlös von 70.000 (7 Ausübungspreis pro Option) und einen Barabgeltungsertrag von 52.000 (13 Gewinn x 40 Steuersatz 5,20 pro Option). Das ist eine satte 12,20 Cash-Rabatt, sozusagen, pro Option für einen Gesamtrabatt von 122.000. Um die Simulation abzuschließen, gehen wir davon aus, dass das gesamte Geld für die Rücknahme von Aktien verwendet wird. Zum laufenden Preis von 20 pro Aktie kauft das Unternehmen 6.100 Aktien zurück. Zusammenfassend lässt sich sagen, dass die Umwandlung von 10.000 Optionen nur 3.900 netto zusätzliche Aktien (10.000 Optionen umgerechnet minus 6.100 Buyback-Aktien). Hier ist die tatsächliche Formel, wo (M) aktueller Marktpreis, (E) Ausübungspreis, (T) Steuersatz und (N) Anzahl der ausgeübten Optionen: Pro Forma EPS erfasst die neuen Optionen, die während des Jahres gewährt wurden. Wir haben überprüft, wie verwässert EPS erfasst die Wirkung von ausstehenden oder alten In-the-Money-Optionen, die in den Vorjahren gewährt wurden. Aber was machen wir mit den im laufenden Geschäftsjahr gewährten Optionen, die null intrinsischen Wert haben (dh unter der Annahme, dass der Ausübungspreis dem Aktienkurs entspricht), sind aber trotzdem kostspielig, weil sie Zeitwert haben. Die Antwort ist, dass wir ein Optionen-Preismodell verwenden, um die Kosten für die Schaffung eines nicht zahlungswirksamen Aufwands zu berechnen, der das ausgewiesene Nettoeinkommen reduziert. Während die Treasury-Aktie-Methode den Nenner der EPS-Ratio erhöht, indem sie Aktien addiert, reduziert die Pro-forma-Aufwand den Zähler von EPS. (Sie können sehen, wie die Ausgaben nicht doppelt zählen, wie einige vorgeschlagen haben: verdünnte EPS beinhaltet alte Optionen Zuschüsse, während Pro-Forma-Aufwand neue Zuschüsse enthält.) Wir überprüfen die beiden führenden Modelle, Black-Scholes und Binomial, in den nächsten zwei Raten davon Serie, aber ihre Wirkung ist in der Regel zu einem fairen Wert Schätzung der Kosten, die irgendwo zwischen 20 und 50 der Aktienkurs zu produzieren. Während die vorgeschlagene Rechnungslegungsregel, die die Aufwendungen erfordert, sehr detailliert ist, ist die Überschrift beizulegender Zeitwert am Tag der Gewährung. Dies bedeutet, dass die FASB die Unternehmen dazu verpflichten muss, den beizulegenden Zeitwert zum Zeitpunkt der Gewährung zu erfassen und zu erfassen und den Aufwand in der Gewinn - und Verlustrechnung zu erfassen. Betrachten Sie die untenstehende Abbildung mit demselben hypothetischen Unternehmen, das wir oben gesehen haben: (1) Das verwässerte EPS basiert auf der Aufteilung des bereinigten Nettogewinns von 290.000 auf eine verwässerte Aktienbasis von 103.900 Aktien. Allerdings kann unter Proforma die verdünnte Aktienbasis unterschiedlich sein. Weitere Informationen finden Sie in unserer technischen Anmerkung. Zunächst können wir sehen, dass wir noch Stammaktien und verwässerte Aktien haben, in denen verwässerte Aktien die Ausübung der zuvor gewährten Optionen simulieren. Zweitens haben wir weiter davon ausgegangen, dass im laufenden Jahr 5000 Optionen gewährt wurden. Nehmen wir an, dass unsere Modellschätzungen, dass sie 40 des 20 Aktienkurses oder 8 pro Option wert sind. Der Gesamtaufwand beträgt also 40.000. Drittens, da unsere Optionen in vier Jahren auf Klippenweste geschehen, werden wir die Kosten in den nächsten vier Jahren amortisieren. Dies ist das Bilanzierungsprinzip im Handeln: Die Idee ist, dass unser Mitarbeiter über die Wartezeit Dienstleistungen erbringt, so dass der Aufwand über diesen Zeitraum verteilt werden kann. (Obwohl wir es nicht veranschaulicht haben, dürfen Unternehmen den Aufwand im Vorgriff auf Optionsschäden aufgrund von Mitarbeiterbeendigungen reduzieren. So könnte beispielsweise ein Unternehmen vorhersagen, dass 20 der gewährten Optionen verfallen und den Aufwand entsprechend senken.) Unser aktueller Jahresabschluss Aufwendungen für die Optionen Zuschuss ist 10.000, die ersten 25 der 40.000 Kosten. Unser bereinigter Jahresüberschuss beträgt daher 290.000. Wir teilen dies in beide Stammaktien und verwässerte Aktien, um den zweiten Satz von Pro-Forma-EPS-Nummern zu produzieren. Diese müssen in einer Fußnote offen gelegt werden und werden voraussichtlich für die Geschäftsjahre, die nach dem 15. Dezember 2004 beginnen, eine Anerkennung (in der Körperschaft der Gewinn - und Verlustrechnung) erfordern. Eine endgültige technische Anmerkung für die Brave Es gibt eine Technik, die einige Erwähnung verdient: Wir haben die gleiche verwässerte Aktienbasis für beide verdünnten EPS-Berechnungen verwendet (gemeldeten verdünnten EPS und pro forma verdünnten EPS). Technisch wird unter Pro-forma-verwässertem ESP (Posten iv auf dem obigen Finanzbericht) die Aktienbasis um die Anzahl der Aktien erhöht, die mit dem nicht amortisierten Vergütungsaufwand erworben werden konnten (dh zusätzlich zu den Ausübungserlösen und der Steuervorteil). Daher wurden im ersten Jahr, da nur 10.000 der 40.000 Optionskosten belastet wurden, die anderen 30.000 hypothetisch weitere 1.500 Aktien (30.000 20) zurückkaufen können. Dies - im ersten Jahr - produziert eine Gesamtzahl der verwässerten Aktien von 105.400 und verdünnte EPS von 2,75. Aber im vierten Jahr wäre alles andere gleich, die 2.79 oben wäre richtig, da wir schon die 40.000 € bezahlt hätten. Denken Sie daran, dies gilt nur für die Pro-Forma verdünnte EPS, wo wir sind Ausgaben Optionen in der Zähler Fazit Aufwarten Optionen ist nur ein Best-Bemühungen Versuch, Optionen Kosten zu schätzen. Die Befürworter haben Recht zu sagen, dass Optionen eine Kosten sind, und das Zählen etwas ist besser als nichts zu zählen. Aber sie können nicht behaupten, dass die Kostenvoranschläge genau sind. Betrachten wir unsere Firma oben. Was passiert, wenn die Lager-Taube bis zum 6. nächsten Jahr und blieb dort Dann die Optionen wäre völlig wertlos, und unsere Kosten Schätzungen würde sich als deutlich übertrieben, während unsere EPS würde untertrieben werden. Umgekehrt, wenn die Aktie besser als erwartet war, waren unsere EPS-Nummern überbewertet, weil unsere Kosten sich als untertrieben erwiesen hätten.